在加息之后,加拿大人是否通过压力测试?

Canadians are bogged down by massive mortgages, especially in Toronto, and debt, owing a colossal $2.041 trillion in total household debt.

我们都知道这会发生。

历史最低的利率终于开始上涨,引发负债买家的恐慌,渥太华对次十分担忧,尤其是在火热的多伦多市场。

7月12日,加拿大央银行将利率上涨了0.25%,在过去七年来,加拿大中央银行已一直保持历史新低0.5%。

对于那些玩可变利率的人来说,借款率低 – 付款自动跳转。例如,如果您在7月12日之前享有2.7%的利率,而该利率现在上涨到2.95%,现在每个月支付53加元或每年636加元,如果按415,000加元抵押来算。

这不是一个可怕的增长 – 但经济学家认为这只是上涨率的开始。当然,如果你有一个锁定或固定利率抵押贷款利率,不用担心。只有你在更新时, 借款成本才会增长。

那么为什么要恐慌?

$2.041 万亿加元

166.9%。这意味着每1加元的可支配收入,加拿大人的欠款为1.67加元。

其中65.7%为抵押贷款债务,高于2016年第四季度的65.6%。抵押贷款通常被认为是良好的债务,因为借款的资产价值高 – 因为与家庭有关。

但令人担忧的趋势是,越来越多的加拿大人将自己的家庭作为个人自动取款机,借用受欢迎的HELOC(家庭股权信用额度)。

现在又出现了一个令人担忧的趋势。就是巨额抵押贷款,这在多伦多这样的热门市场中很受欢迎,首次购买者被拒绝。在多伦多,在刚刚过去的春季出价高涨和多重报价猖獗 ,所有房屋的平均价格大约在100万美元。

在安省的新的压力下,像外国买家税,类似于B.C.旨在降温温哥华市场过热,多伦多现在正变成更加平衡的市场。

但是,可怕是:在最近的半年度财务系统评估中,加拿大央银行考虑到可能对经济产生的冲击 – 据透露,近一半的多伦多新高利率借款人有贷款与收入比例超过450%。当买方有20%或以下的房屋权益时,贷款就会被视为高比率。

No, say it isn’t so! One analyst claims mortgage debt in Canada is now on par with levels in the U.S. preceding the financial crisis of 2008-09.

即使在渥太华压制之后,推出新的符合抵押权政策,还在一直增长。在温哥华,39%的新高利率借款人属于这一类,而中央银行则警告说,巨额抵押贷款正在多伦多以外地区扩张到Oshawa 和Hamilton. 等地。

银行表示:“在这些城市,过去三年来,高比率超过450%的高比例抵押贷款比例已经翻了一倍多,从10%上升到25%左右。”

银行担心几乎三分之一的高利率抵押贷款不符合渥太华新规定,其规定了按揭付款的总成本加上公用事业和税收不得超过借款人总收入的39%。

正如一位分析师指出,加拿大的抵押债务现以达到在2008-09财政危机时与美国相同的水平。

与此同时,其他人则认为体面的收入增长正在使得房产业不崩溃,加拿大统计局“劳动力调查”,已经超过了几个月的预期。但StatsCan最新的就业调查报告讲述了另一个故事。表明自2009年经济衰退以来,创造就业机会处于最糟糕的水平,雇主今年头五个月每月只创造11,000个新工作岗位。

紧缩崩溃

与此同时,其他人则认为体面的收入增长正在使得房产业不崩溃,加拿大统计局“劳动力调查”,已经超过了几个月的预期。但StatsCan最新的就业调查报告讲述了另一个故事。表明自2009年经济衰退以来,创造就业机会处于最糟糕的水平,雇主今年头五个月每月只创造11,000个新工作岗位。

那么,多伦多的市场是否可能遭受与1990年相同的通货紧缩崩溃,当时的财政部长Michael Wilson以更高的利率覆盖火焰,多伦多的房价在1989年的高点28.9万加元跌至166,000加元?

如果发生这种情况,加拿大将遭受重大经济冲击。然而,许多分析师和房地产专家并不预测崩溃,只是在一些过热的社区中进行微妙的修正,或许稍微调整价格。

同时,加拿大抵押贷款和住房公司(CHMC)和加拿大银行家协会(CBA)指出,加拿大人正在处理其负债。 CBA报告说,截至今年4月30日,拖欠的抵押贷款比例仅为0.26%,而CMHC的最新统计数字显示60至90天抵押贷款的数量一直在下降。

但请记住,这些统计数字在增长率之前。

进行压力测试

 

所以这里是我的建议:

虽然很难,先保证首付。 进行压力测试,确保您能负担得起家庭,特别是如果利率上升。

如果您是具有可变利率的房主,现在还有时间锁定。到处看看,并获得最佳利率。

别用您的家庭作为个人自动柜机。

如果你没有,那正是健全的财务计划的时候了。 如果没有一个经过深思熟虑的金融路线图,你会旋转你的车轮。

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